Почему падает фондовый рынок сша

Почему падает фондовый рынок сша

header-image

Цены акций постоянно колеблются на доли процента — обычное дело при торгах. Инвесторы не обращают на это внимания. Но время от времени колебания переходят в ощутимый рост или падение — на 5–20% или даже больше. Почему?

Для отдельной компании причиной может быть что угодно.

В конце прошлого года акции Peloton упали на 11%, когда в продолжении сериала «Секс в большом городе» один из героев умер от инфаркта после тренировки на тренажёре компании.

В апреле 2019 года акции небольшой китайской Zoom Technologies выросли на 47 000%, потому что её перепутали с Zoom.Но прежде чем следить за каждой компанией в отдельности, необходимо понимать, какие факторы двигают рынок в целом. Рассмотрим их в этой статье.

Рост и падение экономики

Корреляция между ВВП США и общим рыночным индексом Wilshire 5000 (он более точно, чем S&P 500, показывает суммарную капитализацию фондового рынка США, так как включает в себя в десять раз больше компаний).

В долгосрочном периоде средний курс акций отражает состояние экономики в стране и мире. Если ВВП, активность населения и прибыли растут, то инвесторы охотно вкладывают деньги в бизнес, рассчитывают на хорошую отдачу. Покупателей акций больше, чем продавцов — котировки повышаются.

Если экономический рост замедляется или сменяется падением, то инвесторы выбирают стабильные активы: золото, валюту, вклады, государственные облигации. А акции продают, чтобы не рисковать — котировки снижаются.

Статистики отслеживают много показателей, связанных с ВВП: объёмы производства, заказы, закупки, расходы домохозяйств, число рабочих мест. Регулярно публикуются индексы и отчёты, фондовый рынок на них реагирует.

Но связь ВВП и фондового рынка не односторонняя. Обратное влияние не меньше: если акции растут, то растёт оптимизм людей и их расходы. Это повышает ВВП.

Ключевая ставка и инфляция

Фондовый рынок всегда реагирует на изменение ключевой ставки. Это ставка, под которую Центробанк выдаёт кредиты коммерческим банкам (в США функции ЦБ выполняет ФРС — Федеральная резервная система). За ключевой ставкой следуют все процентные ставки в стране: по кредитам, вкладам, облигациям.

Центробанк периодически меняет ключевую ставку, чтобы поддерживать баланс между ростом экономики и инфляцией. При высокой ставке люди хранят деньги на вкладах и в облигациях, а при низкой предпочитают акции.

В марте 2020 года пандемия обрушила экономики всех странах, в том числе США. Тогда ФРС снизила ставку с 1,75% до 0–0,25%, экономика быстро восстановилась, и за следующие полтора года акции американских компаний в среднем подорожали вдвое. Но и инфляция достигла 7% на конец прошлого года — это максимум за 40 лет. Теперь ФРС повышает ставку, и акции дешевеют. В России похожая ситуация.

Читать статью  Что такое ФРС и как она влияет на фондовые рынки

Государственное регулирование

Хорошо, когда государство регулирует рынок аккуратно, плохо — когда пытается контролировать и направлять вообще всё.

Активное вмешательство в одну отрасль вызывает настороженность инвесторов и в остальных.

В Китае до начала 2021 года стремительно развивались платформы дистанционного образования. Но государству не нравилась их ценовая политика, а также влияние иностранцев на обучение детей. Оно ввело строгие правила — и подкосило все компании, которые развивали онлайн-репетиторство. Так, акции Gaotu Techedu год назад стоили 102 доллара США, а сейчас стоят 2 доллара. Едва власти объявили об ограничениях для этой отрасли, иностранные инвесторы на всякий случай начали распродавать и другие китайские акции.

Демография

Отношение к риску и выбор финансовых инструментов зависят от возраста. Молодым нравится инвестировать в акции или что-то ещё более рискованное: фьючерсы, криповалюту, NFT. Пожилые чаще выбирают облигации.

Средний возраст населения страны меняется медленно. Но средний возраст тех, кто инвестирует, может меняться очень быстро, если возникают новые технологии доступа к бирже или растёт финансовая грамотность отдельных поколений.

До 2020 года средний возраст инвесторов в США составлял 48 лет. В 2020 году на фондовый рынок пришли ещё 10 млн человек, и их средний возраст — 35. Молодых привлекли новые удобные приложения для биржевой торговли и снижение комиссий. Результат: если до 2020 года розничные инвесторы покупали акции на сумму около 6 млрд долларов в месяц, то в 2021 году — на 27 млрд долларов.

Политические новости

Смена власти в стране, ожидание военного конфликта, крупные международные переговоры и любая другая тревожная неопределённость негативно влияют на фондовый рынок. Риск вложений в акции возрастает, поэтому многие распродают их.

Впрочем, эффект новостей чаще всего краткосрочный. Если никто не вводит санкции, не национализирует компании и не начинает реальную войну, то инвесторы переключаются на более свежие новости.

В период президентских выборов в США фондовый рынок обычно становится менее стабильным, а сразу после выборов, если президент меняется, немного падает. Инвесторы ждут, не произойдёт ли больших перемен в экономической политике.

Другие причины

Полный список факторов, из-за которых фондовый рынок растёт или падает, составить невозможно. Повлиять может что угодно:

  • стихийное бедствие, которое сильно повредит инфраструктуру в стране;
  • технологический прорыв, который упростит бизнес-процессы;
  • проблемы у очень крупной компании, которые отразятся на всех;
  • торговые войны, которые сократят рынки сбыта;
  • пандемия.

Иногда причину даже невозможно выявить. Так, в Чёрный понедельник 19 октября 1987 года фондовые рынки в разных странах упали на 20–40%, хотя не было никаких важных событий и новостей. Эксперты спорят о причине до сих пор.

Самая популярная версия: подвели настройки компьютерных программ для автоматического трейдинга. Другая версия: трейдеры ощущали переоценённость рынка. Третья: сказалось ослабление доллара и повышение доходности по облигациям.

Читать статью  Почему растут акции: 6 причин от Роберта Шиллера

Фондовые рынки США: причины обвала и его последствия. Обвал фондового рынка США

фондовые рынки сша

В современном мире экономическая ситуация в компании или даже в целой стране может зависеть от движения финансов на фондовом рынке. Особенное влияние оказывают на мировую экономику фондовые рынки США. Это неудивительно, ведь Штаты входят в число самых развитых и влиятельных стран мира как в политической сфере, так и в экономической. Поэтому позитивные и негативные тенденции на фондовых рынках, соответственно, приводят к росту либо же падению тех или иных финансовых показателей.

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок (или рынок ценных бумаг) представляет собой совокупность отношений экономического характера по поводу выпуска и обращения различных ценных бумаг между участниками рынка. Иными словами, это финансовый рынок, на котором есть возможность покупать и продавать акции, облигации и пр. Он также является центральной площадкой для совершения сделок между трейдерами и фондовыми брокерами.

Что касается инфраструктуры фондового рынка, то она бывает нескольких видов:

  • Инвестиционная, к которой имеют отношение банковские структуры, брокеры и дилеры, небанковские кредитно-финансовые организации.
  • Техническая. Здесь речь идет о клиринговых и расчетных организациях, регистраторах. В частности, фондовые рынки США имеют в своей структуре все те организации, которые способствуют проведению сделок.
  • Функциональная. Сюда относятся фондовые биржи, альтернативные торговые системы, внебиржевые торговые структуры и пр.
  • Информационная, которая включает аналитические и информационные агентства, деловую прессу.

обвал фондового рынка сша

В структуре каждого американского фондового рынка задействовано огромное количество корпораций, мелких и средних фирм, а соответственно, и множество работников этих предприятий. Поэтому, если случится обвал фондового рынка США, последствия могут привести к серьезному кризису.

История возникновения

Согласно мнению историков и финансистов, фондовые рынки появились несколько столетий назад. Считается, что история таких рынков начинается с того момента, как возник рынок государственных ценных бумаг. Это событие ориентировочно имело место в XV-XVI вв. Именно в то время по причине дефицита средств на различные нужды государство приняло решение выпустить ценные бумаги и разместить их как внутри державы, так и за ее пределами. Так, в Антверпене появилась биржа, где проводились операции по размещению ценных бумаг государственного значения. Позднее, благодаря усовершенствованию торговых операций, возникли фондовые биржи.

Самые первые негосударственные акции появились в Амстердаме в 17 столетии благодаря Ост-Индской компании. Именно она начала торговлю акциями на бирже после того, как было объявлено об участии в прибылях данной корпорации.

чем грозит обвал фондового рынка сша

На сегодняшний день работа рынков ценных бумаг организована уже по-другому. Например, фондовые рынки США быстро развиваются скорее качественно, а не количественно, как это было пару десятков лет назад. Благодаря появлению новых информационных технологий появилась возможность усовершенствовать внебиржевой рынок.

Принципы работы биржи

Ключевой функцией фондового рынка является обеспечение успешной работы биржи. Биржа представляет собой место, где инвесторы вкладывают свободные денежные средства, а эмитенты занимаются привлечением данных финансов. Например, если количество инвестиций увеличивается и активизируется фондовый рынок США, последствия этого могут иметь значение не только для непосредственных участников рынка, но и для бизнеса в целом.

Биржа, в свою очередь, создает благоприятные условия для функционирования фондового рынка и его эффективной работы. Если нарушается работа всего этого механизма, то происходит обвал фондового рынка. США является самой заинтересованной стороной относительно нормальной работы биржи, поскольку в этом государстве находится так называемый финансовый центр.

Читать статью  Пункт (пипс) на бирже и на рынке Форекс

Чтобы понять всю систему, достаточно привести в пример компанию, нуждающуюся в инвестициях. Чтобы получить внешнее инвестирование, ее руководители выкладывают акции или другие ценные бумаги на биржу. Затем эти бумаги приобретает трейдер. Таким образом рынок акций перераспределяется между разными предприятиями и отраслями.

Крупнейшие фондовые рынки Америки

обвал фондового рынка сша последствия

Для обывателей, не знакомых с финансами, зачастую непонятны термины «фондовый рынок» и «обвал фондового рынка». США и их жители в данном случае имеют большее представление о рынках ценных бумаг, потому как здесь сосредоточены самые крупные фондовые рынки. Они характеризуются тем, что обычные акции не имеют номинальной стоимости. А если пускаются в ход дополнительные бумаги, то держатели не получают прибыль.

Сам термин «фондовые рынки» США рассматривают как особый механизм действия для эффективной торговли на бирже. На протяжении многих лет Штаты занимают лидирующую позицию в области финансов и закрепили за собой право называться финансовым центром. В него входят несколько самых крупных и самых известных фондовых бирж: нью-йоркская биржа под названием NYSE, ее конкурент NASDAQ и относительно молодая биржа AMEX.

Фондовая биржа NYSE

Это одна из лучших и старейших фондовых бирж в мире. Основана она была в Нью-Йорке в далеком 1792 году, когда произошло слияние компании NYSE с биржей ARCA (или Archipelago Holdings). На данный момент в бирже работают только опытные специалисты-брокеры, которые занимаются усовершенствованием торгового процесса в целом. Здесь задействована гибридная система биржевых операций, которая включает два не похожих принципа: аукцион и электронные ордеры.

фондовый рынок сша последствия

Чем грозит обвал фондового рынка США, если нарушится система работы в данной бирже? Потеряют работу сотрудники более трех тысяч компаний, которые задействованы в масштабном анализе для поддержания ликвидности.

Система фондовых рынков в РФ

Фондовые рынки в Российской Федерации не так развиты, как в Штатах, поскольку они еще совсем молодые. Их популярность лишь недавно начала набирать обороты, но слишком велика зависимость от ситуации на американских рынках. Так, обвал фондового рынка США для России имеет большое значение, поскольку он может привести к колоссальным потерям.

Несмотря на это, российскую биржу в целом эксперты характеризуют как совокупность высоких рисков и одновременно высокого уровня доходов. Это говорит о том, что здесь имеются позитивные тенденции, которые включают:

  • информационную прозрачность между участниками рынка;
  • значительный рост объема продаж;
  • ликвидность биржи на достаточном уровне.

Обвал и его последствия

обвал фондового рынка сша для россии

Известно, что в начале 2016 года произошел обвал фондового рынка США, последствия которого казались необратимыми. Как отмечают аналитики, это самое значительное падение индекса за последнее столетие. Многие бизнесмены серьезно опасаются повторения ситуации 2008 когда, когда был всемирный финансовый кризис. В то время он не обошел стороной практически ни одну страну, оставив свой негативный след в экономике.

Если рассматривать, чем грозит обвал фондового рынка США в глобальном плане, то в первую очередь он вызывает панические настроения в обществе. А паника обладает разрушительной силой и вносит дестабилизацию во всех сферах жизни. В то же время, если державы предпримут правильные шаги по предотвращению кризиса, то данное явление будет иметь минимальный эффект.

Источник https://sbersova.ru/sections/invest/iz-za-chego-vzletaet-i-padaet-fondovyj-rynok

Источник https://businessman.ru/new-fondovye-rynki-ssha-prichiny-obvala-i-ego-posledstviya-obval-fondovogo-rynka-ssha.html

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *