Лизинговые операции коммерческого банка. Лизинговые операции банков

Лизинговые операции коммерческого банка. Лизинговые операции банков

Лизинговые операции представляют собой вид операций, которые основаны на предоставлении во временное (долгосрочный период) пользование (аренду) внеоборотных активов , для дальнейшего их производственного использования.

Ко внеоборотным активам коммерческого банка относят следующее: сооружения, здания, нематериальные активы, автотранспортные средства, а также права на интеллектуальную собственность.

Субъектами лизинговых операций всегда выступают три лица – лизингодатель, лизингополучатель, поставщик.

В роли лизингодателя выступает кредитная организация. В роли лизингополучателя выступает организации самых разных форм собственности, а поставщиками в лизинговых операциях являются производители данного объекта лизинга, в общем – владельцы имущества.

Использование лизинговые сделки с целью получения владения конкретным необходимым объектом, можно получить неплохую выгоду, в сравнении с приобретением этого же объекта либо за счет собственных средств, либо за счет заемных.

Это достигается вследствие того, что у лизингополучателя есть возможность сразу начать использование такого имущества, после внесения первоначального взноса.

Оставшаяся, после уплаты первоначального взноса, сумма должна быть уплачена в сроки, предусмотренные отдельными лизинговыми соглашениями.

Ещё одним положительным моментом в использовании лизингового имущества на основании заключенного договора лизинга, является то, что именно на лизинговое имущество не начисляются налоги.

Механизм сделки лизинга

Для начала, арендатору необходимо подать заявку в коммерческий банк на приобретение объекта лизинга. Далее коммерческий банк составляет заключение (после проведения оценки и анализа) о платежеспособности клиента – лизингополучателя, а также об эффективности осуществляемой сделки.

Следующим этапом является поиск банком поставщика для заявленного в заявке имущества, а затем приобретает у него необходимое оборудование, транспорт и т.д.

После этих процедур осуществляется документальное оформление сделки лизинга, путем составления соглашения между коммерческим банком и клиентом – лизингополучателем.

В процессе выполнения соглашения лизинга, арендатор должен платить арендную плату, включающую уже в себя суммы амортизационных отчислений, установленных процентов, а также сумму налога на добавленную стоимость.

После того, как договор лизинга прекратил свое действие, арендатор может:

  • Выкупить объект лизинговой сделки по остаточной стоимости;
  • Передать объект лизинга обратно коммерческому банку;
  • Заключить с банком новое лизинговое соглашение на более выгодных условиях.

Преимущества коммерческих банков от осуществления лизинговых операций:

Заинтересованность клиентов в лизинговых сделках объясняется следующим:

  • Осуществление технического обновления без больших затрат и капитальных вложений;
  • Абсолютная возможность кредитования.

Обычно начисление лизинговых платежей начинается только после принятия лизингополучателем имущества в пользование.

Эластичность договора лизинга, в отличие от договора кредитования, предполагаемого строгие сроки возврата долга, а также размеры сумм к погашению.

Риск износа основных фондов полностью относится к коммерческому банку.

При лизинговых сделках соблюдается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, в балансе лизингополучателя.

Анализ лизинговых операций

Структура анализа лизинговых операций выглядит следующим образом:

Рисунок 2. Структура анализа лизинговых операций банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Существует определенная последовательность проведения анализа лизинговых операций, так, на первом этапе необходимо определить долю лизинговых операций в общей сумме активных операций коммерческого банка.

Лизинговые операции относятся к высокодоходным, поскольку процентные ставки по ним устанавливаются, как правило, на 2 или 3 пункта выше, чем по обычным кредитам банка.

Именно поэтому развитие лизинга, при условии позитивного экономического положения в стране, является положительным фактором деятельности любого коммерческого банка.

Для того чтобы оценить общую тенденцию развития лизинга, необходимо осуществлять анализ за длительный период времени.

Вторым этапом является структурный анализ. На данном этапе нам необходимо определить структуру субъектов лизинга. Структурный анализ необходим для диверсификации риска.

Помимо этого, необходимо рассмотреть операции по географическим зонам и срокам.

Такой анализ дает возможность выявить уровень использования банком самых различных рынков, с целью расширения области своей деятельности, а так же привлечения новых клиентов.

В связи с тем, что финансирование лизинговых операций должно происходить из ресурсов, которые коммерческий банк получает на долгосрочной основе, то по этому виду услуг наиболее важное значение приобретает анализ, проводимый по срокам действия заключенных лизинговых соглашений.

Такой вид анализа имеет место быть для определения уровня обеспеченности лизинговых операций источниками финансирования, характеризующимися долгосрочным периодом.

Существует также необходимость проведения анализа уровня доходности лизинговых операций. Для этого необходимо использовать лицевые счета по доходам, которые были получены в ходе осуществления лизинговых операций.

Такой анализ должен проводиться не только в целом по операциям, но и по каждой лизинговой сделке в отдельности.

Лизинговые операции коммерческих банков относят к операциям с высоким уровнем риска. Следовательно, особое внимание необходимо уделить на своевременность уплаты лизингодержателем платежей по лизингу, а так же своевременность оплаты счетов-фактур покупателями продукции.

По каждой операции, которая подвергается анализу, необходимо рассмотреть структуру платежей, определить долю не уплаченных вовремя платежей, провести анализ этих платежей по длительности и по получателем данных услуг.

Такой вид анализа важен, поскольку необходимо производить постоянную оценку перспективного развития лизинговых операций.

1. Понятие и сущность лизинга

1.1. Эволюция и сущность понятия лизинг

1.2. Специфика и отличительные черты лизинга

1.3. Виды лизинговых операций

2. Основные элементы лизинговой операции

2.1. Субъекты и объекты лизинговых операций и их роль в экономике

2.2. Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор.

2.3. Роль лизинга в росте национальной экономики и место банков в этом процессе

Список использованных источников

Лизинговые операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут проводиться не только банками, последние являются наиболее мощными кредиторами лизинга, а потому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций. Лизинг представляет собой особую, форму перспективного финансирования капиталовложений. Лизин является хорошей альтернативой банковскому кредитованию, и предполагает использование своих собственных финансовых ресурсов. Лизинг становится самой перспективной формой аренды, которая широко используется в западных странах. В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема, что в сложившихся условиях является крайне важным и актуальным для экономики Украины

Целью данной курсовой работы, таким образом, состоит в теоретическом рассмотрении основ лизинговых операций коммерческих банков. В качестве детализации темы будут решаться следующие задачи: во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды, во вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций. Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и её участников. При этом неизбежно встаёт вопрос о роли банков не только в проведении операций лизинга, но и о влиянии их на экономический рост в целом.

понятие и сущность лизинга

Эволюция и сущность понятия лизинг

Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обуславливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. Хотя точное происхождение термина «лизинг» не установлено.

Всю историю лизинговых отношений можно разбить на два этапа: эпоху отождествления лизинга и долгосрочной аренды и время представления о лизинге, как о нетрадиционной системе финансирования.

О том, когда и где первоначально возник лизинг существует достаточно много версий. Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. to lease — сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. ХХ столетия. В аренду начали массово сдаваться средства производства. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского .

В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинга, используются также термины «кредит-аренда», «финансирование аренды», «операции по финансовой аренде». Однако, по нашему мнению все они недостаточно полно отражают сущность лизинга.

Более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор купли-продажи и договор найма. Для лизинга свойственно сложноесочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении отношений.

Отношения по передаче имущества во временное пользование — определяющие, стержневые в лизинге. Вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже имущества. Эти отношения, как правило, не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но и в ряде случаев при приобретении имущества пользователем в собственность после окончания договора лизинга могут завершать весь комплекс отношений лизинга.

Таким образом, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных отно­шений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.

Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию» лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями»

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя, в конечном счете, возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений» лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде*

Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца — лизингодатель и в лице заемщика — лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.

В то же время по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются и принципиальные отличия.

Прежде всего это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование товары, одновременно передают и право собственности на объект сделки, т.е. на товар. В собственность поступает потребительская стоимость товаров, оплата которых в данный момент невозможна и отсрочена во времени.

При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга объект (передаваемое в пользование имущество) остается собствен­ностью лизингодателя, В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.

Лизинг – сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

Лизинг – это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы предоставляют своим клиентам.

Итак, в развитии лизинга заинтересованы:

1) Лизингополучатели – потребители оборудования. Они имеют возможность эксплуатации дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства;

2) Поставщики оборудования, его производители. За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно;

3) Лизинговые компании – инвесторы, которым лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков. Кроме того, в большинстве стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые льготы.

Таким образом, лизинг интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его столь стремительного распространения.

Специфика и отличительные черты лизинга

Развитие лизинговых операций в развитых странах идёт достаточно быстрыми темпами. Доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций постоянно увеличивается. Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, Объединение Европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и союзы 17 государств. В ряде стран правительственные органы используют лизинг как особую форму поддержки малого бизнеса. Так, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям.

Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

Читать статью  Кредит или лизинг: разница, преимущества и недостатки

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды :

1) В отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

2) В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Понятие лизинговых операций. Объекты и субъекты лизинга. Сравнительный анализ лизинга с кредитом и арендой. Сравнительный анализ преимуществ отдельных видов лизинговых операций. Основные преимущества и недостатки операционного и финансового лизинга.

курсовая работа , добавлен 04.08.2011

Понятие и сущность лизинга. Эволюция и сущность понятия лизинг. Специфика и отличительные черты лизинга. Виды, основные элементы, субъекты и объекты лизинговых операций и их роль в экономике. Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор.

курсовая работа , добавлен 10.02.2009

Понятие лизинговых операций, субъекты и объекты. Основные способы участия в лизинговом бизнесе. Преимущества лизинга для арендатора. Анализ эффективности лизинговых операций. Перечень основных причин, которые сдерживают развитие лизинговой отрасли.

курсовая работа , добавлен 03.01.2012

Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты. Функции лизинга и его виды. Основные преимущества и недостатки лизинга. Учет лизинговых операций. Характеристика счетов для учета лизинговых операций. Документальное оформление лизинговых операций.

курсовая работа , добавлен 22.03.2008

Принципы построения лизинговых отношений коммерческих банков. Классификация лизинга и лизинговых операций, их основное содержание. Преимущества и перспективы лизинговых операций. Особенности современной ситуации на рынке лизинговых услуг в России.

курсовая работа , добавлен 06.08.2011

Сущность лизинга и его значение. История возникновения и развития лизинговых операций банков в России. Организация многосторонней лизинговой сделки при участии банка и страховой компании как посредников. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок.

курсовая работа , добавлен 17.12.2014

Экономическая сущность и основы организации лизинговых операций, порядок их осуществления. Сравнительный анализ лизинга с кредитом и арендой. Основные преимущества отдельных видов лизинговых операций. Тенденции развития лизинга в Республике Беларусь.

курсовая работа , добавлен 18.07.2011

Лизинг – это комплекс возникающих имущественных отношений, а именно – передача имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Это своеобразная альтернатива банковскому кредитованию.
Отличие в том, что банковская ссуда носит денежный характер, а лизинг – товарный либо смешанный.

29.10.98 г. принят Закон о лизинге, согласно которому лизинг – это инвестиционная деятельность, связанная с приобретением имущества и предоставлением его на основе договора лизинга.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй – пользователь имущества(лизингополучатель) и третьей – продавец имущества (рисунок8).

Компания, желающая арендовать оборудование с использовани-ем финансовых средств лизинговой компании, выбирает продавца необходимого оборудования(1). Заключается договор об аренде с лизинговой компанией(2). Лизинговая компания договаривается с по-ставщиком о покупке оборудования(3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования(5). Арендатор вносит арендные платежи на протяжении всего периода использования оборудования(6).

Рисунок8 – Схема организации лизинговых отношений

Все стороны, участвующие в операции, получают выгоды. Про-давец продает товар и получает его стоимость. Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки.

Коммерческие банки участвуют в лизинговой сделке непосредственно в роли лизинговой фирмы, гаранта лизингополучателя, либо контролируют лизинговую фирму, предоставляя ей кредиты.

Интересы лизингодателя-банка состоят в следующем:

  • получение чистого дохода в виде части лизинговой маржи и рисковой премии;
  • снижение риска неплатежей лизингополучателя за счет гарантий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации;
  • повышение степени защиты лизинговой операции за счет юридического владения предметом лизинга;
  • расширение рынков сбыта объектов лизинга;
  • повышение своей конкурентоспособности и диверсификации своего кредитно-инвестиционного портфеля;
  • расширение сферы предоставляемых услуг за счет выполнения наиболее сложных лизинговых операций;
  • повышение оборачиваемости кредитно-инвестиционного портфеля и, как следствие, увеличение объема прибыли и размера дохода;
  • ликвидность деятельности в течение лизингового периода и по его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по приемлемой цене;
  • генерирование дополнительных денежных потоков в банке, вызванное повышением эффективности деятельности лизингополучателя за счет внедрения технологически прогрессивного оборудования и совершенствования технологии производства.

Интересы гаранта могут заключаться в следующем:

  • получение агентского вознаграждения при выдаче гарантий или поручительства;
  • повышение степени защиты гарантий по лизинговой операции, т.к. получение имущества в лизинг обеспечивается(гарантируется) самим предметом лизинга;
  • минимизация принятия рисков при выдаче гарантий или поручительства.

Различают следующие виды лизинга .

По типу имущества :

  • лизинг движимого имущества;
  • лизинг недвижимого имущества.

По объему обслуживания :

  • чистый лизинг– все обслуживание предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
  • лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки берет на себя лизингодатель;
  • лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию объекта сделки.

Услуги по лизингу могут быть:

  • технические(монтаж, наладка, обслуживание, текущий ремонт);
  • консультационные(по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.).

В зависимости от сектора рынка:

  • внутренний лизинг;
  • международный лизинг(экспортный, импортный).

Оперативный лизинг – арендные отношения, при которых рас-ходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового договора. Договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время. Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансо-вом лизинге. Риск порчи и утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Объектом сделки являются наиболее популярные виды ма-шин и оборудования.

По окончании срока действия договора лизингополучатель может:

  • продлить срок договора на более выгодных условиях,
  • купить оборудование у лизингодателя при наличии соглаше-ния на покупку по справедливой рыночной цене.

Финансовый лизинг – соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, по-крывающих полную стоимость амортизации оборудования или боль-шую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Договор невозможно расторгнуть в течение основного срока аренды.

Период соглашения более продолжительный. Объекты сделок отличаются высокой стоимостью. По окончании срока действия договора лизингополучатель может:

  • заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке,
  • вернуть оборудование лизингодателю,
  • купить оборудование у лизингодателя по остаточной стоимости(1-10 % первоначальной стоимости).

К основным элементам структуры лизинговой маржи лизинго-дателя относятся:

  • амортизация имущества;
  • сумма, выплачиваемая лизингодателю за финансовые ресурсы, используемые им для приобретения имущества по договору лизинга;
  • комиссионное вознаграждение лизингодателю – лизинговая маржа, которая включает собственные расходы лизингодателя и получаемую прибыль;
  • сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно застраховано лизингодателем;
  • рисковая премия лизингодателя, размер которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми может столкнуться лизингодатель в ходе реализации лизинговой операции;
  • сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество;
  • иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

История возникновения лизинга. Понятие лизинга и основные виды лизинга. Сущность лизинговой сделки. Российская практика: проблемы и перспективы развития лизинга.

Лизинговые операции коммерческих банков

Введение.

В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия — поставщики оборудования — имеют трудности с реализацией своей продукции. В месте с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

Речь в данном случае идет о лизинге — новой форме финансирования предприятий.

Лизинг как вид деятельности возник после Второй мировой войны и получил широкое распространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

Лизинг для России — явление новое, а потому отсутствует и необходимый опыт проведения лизинговых операций. В то же время в развитых странах эта форма предпринимательской деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности.

В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в нашей стране, знать практику применения лизинговых операций в других странах.

История возникновения и развития лизинга.

На основе тесных связей между производителем и потребителем продукции возникают и развиваются принципиально новые источники их финансирования и кредитования. Этим новым источником стал лизинг.

Сущность лизинговой операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средний и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Операции лизинга позволяют получить предприятиям необходимое оборудование без значительных единовременных затрат.

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате, написанном около 350 г. до н. э.: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. В Венеции уже в Х? в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. t o l e a s e — сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского. К середине 60-х годов лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз.

Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В чем же заключается инвестиционная привлекательность лизинга, способствовавшая его быстрому распространению?

Лизинг — сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются не денежные ресурсы, контроль за использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

Лизинг — это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы предоставляют своим клиентам.

Итак, в развитии лизинга заинтересованы:

1) Лизингополучатели — потребители оборудования. Они имеют возможность эксплуатации дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства;

2) Поставщики оборудования, его производители. За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно;

3) Лизинговые компании — инвесторы, которым лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков. Кроме того, в большинстве стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые льготы.

Таким образом, лизинг интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его столь стремительного распространения.

В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагающих свои услуги, и многообразная модификация лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателям в различных сферах экономики.

В конце 50-х годов лизинговые компании в США обратили свои взоры на зарубежный рынок. В 1959 г. “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн” учредила филиал в Канаде и стала подумывать об учреждении филиала в Англии. В этом же году управляющий директор английской кредитной фирмы “Меркантил кредит компани” посетил США и фирму “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”.

8 июня 1960 г. была создана Торговая лизинговая компания, в которой 80% акций принадлежали “Меркантил кредит компани” и 20% “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Несомненные и быстрые успехи компании привлекли к себе внимание и других английских финансовых компаний. В первой половине 60-х годов большинство из них участвовало в операциях по лизингу. Постепенно присоединялись и банки.

Во Франции первая лизинговая компания появилась в 1957 г. и называлась “S e p a f i t e c “. Она занималась лизингом промышленного оборудования. К 1965 г. во Франции уже действовало 28 лизинговых компаний. В Германии первая лизинговая фирма была создана в 1968 г. в Дюссельдорфе. Несколько позже была основана первая лизинговая фирма в Италии — в 1966 г.

Таким образом, в Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 — начале 60-х годов. Развитие лизинга здесь сдерживалось неопределенностью его статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. После закрепления в налоговом законодательстве статуса лизинговых договоров, их рост усилился.

Читать статью  Лизинговые операции в банках России

В 1963 г. первая лизинговая фирма была создана в Японии. Уже в 1967 г. общая сумма договоров на аренду машин и оборудования здесь составила 42 млн. дол.

Развивался лизинг и в странах плановой экономики (Чехословакии, Венгрии, Польше, Румынии). Болгария, например, около 10% техники из развитых стран ввозила по лизингу, а в Китае годовой объем лизинговых сделок в группе машин и оборудования достиг почти 1млрд. дол.

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике “США — Западная Европа — Япония”. В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75 — 80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления “пакета услуг”, включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

Международный рынок лизинговых услуг — один из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. дол., в то время как в 1979 г. — только на 50 млрд. дол.

В общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходится: в США — 25-30%; в Англии, Франции, Швеции, Испании — 13-17%; Италии, Голландии — 12-14%; Австрии, Дании, Норвегии — 8-10%; в Японии — 8-10%.

Развитие лизинговых операций в развитых странах можно проследить на примере Германии.

Из графика видно, что доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций постоянно увеличивается. Анализируя выше перечисленные данные и график можно сделать вывод, что объем лизинговых операций в развитых странах имеет устойчивую тенденцию к росту.

Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, Объединение Европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и союзы 17 государств. В ряде стран правительственные органы используют лизинг как особую форму поддеожки малого бизнеса. Так, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям. В частности, в учрежденной в 1966 г. Системе лизингооборудования принимают участие в качестве кредиторов национальное и префектурное правительства.

Понятие лизинга и основные виды лизинга.

1. Сущность лизинговой сделки.

В мировой практике термин “лизинг” используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

Краткосрочная аренда (рентинг) — на срок от одного дня до одного года;

Среднесрочная аренда (хайринг) — от одного года до трех лет;

Долгосрочная аренда (лизинг) — от трех до 20 лет и более.

Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды:

1) В отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

2) В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга — оперативного — наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

2. Основные элементы лизинговой операции.

Основу лизинговой сделки составляют:

1. Объект сделки. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

2. Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

Лизинговые фирмы и компании (лизингодатели или арендодатели);

Производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

Поставщики объектов сделки — производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

“Лизинговыми” называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.

Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

Лизинговые фирмы в редких случаях считаются независимыми, т.е. не имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве они выступают как филиалы или дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ.

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг объясняется, во-первых, тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки — основные держатели денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к расширению этих операций. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

3. Срок лизинга (период лиза). Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза. При установлении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

Срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно. Например, в Австрии нижний предел находится на уровне 40%, а верхний составляет 90% от срока, принятого для начисления амортизации;

Период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации;

Цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Принимать во внимание этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки;

Динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к более длительному сроку соглашения;

Конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

4. Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При рентинге и хайринге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:

2) плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

3) лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%);

4) рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид:

Р = А · [ (И: Т) : (1 — 1: (1 + И: Т)Т · П) ] , (1)

где Р — сумма арендных платежей;

А — сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества;

П — срок контракта;

И — лизинговый процент;

Т — периодичность арендных платежей.

Рассмотрим пример. Допустим, при стоимости арендованного оборудования 15000 единиц, сроке договора 5 лет, ставке 9%, квартальной периодичности платежей сумма их будет постоянно равна 956,3 единиц.

15000 · [ (0,09: 4) : (1 — 1: (1 + 0,09: 4)5· 4 ] = 15000 · 0,06375 = 956,3 ед.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя:

1: [ 1 + ОС · 1: (1 + И: Т)Т· П ] , (2)

где ОС — остаточная стоимость.

Если в нашем примере размер остаточной стоимости принять равным 5%, то величина дисконтного множителя выражается в 0, 9689 ед.

1: [ 1 + 0,05 · 1: (1 + 0,09: 4)5· 4 ] = 1 / 1,03204 = 0,9689 ед.

Если первый арендный платеж осуществляется авансом, т.е. в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле:

1: (1 + 0,09: 4) = 1: 1,0225 = 0,9779 ед.

В окончательном виде сумма арендного платежа, внесенного в лизинговое соглашение, будет равна: 906,0 ед. (15000 · 0,06375 · 0,9689 · 0,9779).

5. Услуги, предоставляемые по лизингу. Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг условно делятся на две группы:

Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом; монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования; техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования);

Консультационные услуги — услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие.

3. Виды лизинговых операций.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида — оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

Лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

Лизинговый договор заключается, как правило, на 2 — 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

Риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

Объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:

Продлить срок договора на более выгодных условиях;

Вернуть оборудование лизингодателю;

Купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

Предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

Оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

Для оборудования необходимо специальное техобслуживание;

Объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

2. Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

Участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

Невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

Более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);

Объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Читать статью  Методика расчета лизинговых платежей

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

Купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

Заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

Вернуть объект сделки лизинговой компании.

О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

Т.к. финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

Лизинговые операции также можно классифицировать в зависимости от состава участников:

1. Прямой лизинг — собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

Частный случай прямого лизинга — возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2. Косвенный лизинг — передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

По объему оказываемых услуг лизинг подразделяется на:

1. Чистый лизинг — все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель.

2. Лизинг с полным набором услуг — полное обслуживание лежит на лизингодателе.

3. Лизинг с частичным набором услуг — в данном случае на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества.

В зависимости от сектора рынка лизинг бывает внутренним (когда все участники сделки находятся в одной стране) и международным (хотя бы один из участников — представитель другой страны).

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:

1. Лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме).

2. Компенсационный лизинг — арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

3. Лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).

На практике существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций.

1) Лизинг “стандарт” — при этой форме лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

2) Лизинг “поставщику” — в этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

3) Возобновляемый лизинг — в лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

4) Групповой (акционерный) лизинг — сдача в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки). При таких сделках в роли лизингодателя выступает несколько компаний.

5) Генеральный лизинг — право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

6) Контрактный наем — это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

7) Лизинг с привлечением средств — лизингодатель получает долгосрочный заем у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторы — крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами:

а) заем — банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

б) приобретение обязательств — банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Данный способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банки при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

В США 85% сделок по финансовому лизингу относится к этой форме лизинга.

Это лишь наиболее распространенные формы лизинговых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

4. Порядок проведения лизинговых операций.

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. Мы рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть представлен следующими этапами (рис. 1):

1. Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга. Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года.

2. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его.

3. Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования.

4. Поставка и монтаж оборудования поставщиком предприятию-пользователю.

5. Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге.

Лизинговый договор зависит от вида лизинговой операции. В обобщенном виде лизинговый договор состоит из следующих разделов:

1. Стороны договора. В лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель — собственник оборудования и лизингополучатель — пользователь оборудования.

2. Предмет договора. Указывается тип, модель, марка оборудования, предоставляется техническая документация. Здесь же указывается поставщик оборудования, срок, к которому лизингополучатель обязуется вернуть технику.

3. Срок действия договора. Договор вступает в силу с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.

4. Права и обязанности сторон. Перечисляется подробный перечень обязанностей лизингодателя и лизингополучателя.

5. Условия лизинговых платежей. Здесь определяются форма, размер, вид, способ платежа по лизинговой сделке.

6. Страхование объекта сделки. В зависимости от вида лизинга страхование осуществляет либо лизингодатель, либо лизингополучатель.

7. Порядок расторжения договора. В этом пункте оговариваются условия досрочного расторжения договора, например, не произведен монтаж оборудования, возникли форс-мажорные обстоятельства, одна из сторон договора не выполняет свои обязанности.

Все изменения в договор могут быть изменены только с согласия сторон и оформляются в письменном виде.

Российская практика: проблемы и перспективы развития лизинга.

Применение лизинговых операций началось в нашей стране с середины 1989 года в результате перевода предприятий на арендные формы хозяйствования. Госбанк СССР разработал инструкцию? 270 от 16 февраля 1990 г. “О плане счетов бухгалтерского учета”, в которой представлен порядок отражения лизинговых операций в бухучете. Развитие сети коммерческих и кооперативных банков способствовало внедрению в банковскую практику лизинговых операций.

Коммерческие банки раньше специализированных компаний приступили к широкому применению лизинговых операций, но ограниченность их в финансовых ресурсах сдерживала рост этого вида банковских услуг. В первом полугодии 1990г. наблюдалось увеличение масштабов лизинговых операций в коммерческих банках: рост с 23,3 млн. руб. до 59,3 млн. руб., или в 2,5 раза.

В 1990 г. были созданы три крупные российские специализированные лизинговые компании. Это торгово-лизинговая компания “Россия” (г. Нижний Новгород), “Ярославтехлизинг” (г.Ярославль), “Балтийский лизинг” (г.Санкт-Петербург). Из них сегодня работает на лизинговом рынке только “Балтлиз”.

Осуществление первых лизинговых операций было связано с возвратным лизингом на дорогостоящие персональные компьютеры и другую электронную технику. Так как длительные сроки аренды были связаны с большим риском, преобладали лизинговые операции на короткий срок — от 2 до 3 лет.

Внедрение лизинга было связано с определенными трудностями. Прежде всего, это неразработанность вопросов правового режима лизинга, накладывавшая отпечаток на методику учета лизинговых операций. Кроме того, сказывалось отсутствие квалифицированных кадров. Специалисты, занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции и организации кредитования, определения спроса и предложения нового и подержанного оборудования, технологии производства и техобслуживания оборудования, бухгалтерского учета, инспектирования, знания законодательства, страхования имущества.

1995 г. стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании стали интенсивно создаваться в различных регионах страны, чему содействовало принятие Правительством России постановления? 633 от 29 июня 1995г. “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в котором предусмотрено оказание государственной поддержки этому направлению.

Однако, не смотря на положительные моменты, некоторые статьи этого постановления, касающиеся создания благоприятного экономического режима функционирования лизинговых компаний, до сих пор так и не реализованы. В результате этого лизинговая деятельность находится в дискриминационном положении даже по отношению к обычному инвестиционному кредитованию.

Дело в том, считает президент Российской ассоциации лизинговых компаний, генеральный директор АОЗТ “Балтийский лизинг” В. Голощапов, что сегодня фактически установлено двойное налогообложение лизинговой деятельности налогом на добавленную стоимость. Первый раз при покупке оборудования, второй — при сдаче его в лизинг лизингополучателю. Наличие НДС на лизинговые операции в несколько раз поднимает стоимость лизинга для предприятий-потребителей по сравнению с кредитом. Ситуация еще более обострилась с выходом приказа Минфина РФ “Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций”, в соответствии с которым НДС с 1 января 1996 г. должна облагаться сумма амортизационных отчислений на полное восстановление лизингуемого оборудования. Для лизинговых компаний, осуществляющих свою деятельность за счет ссуд банков, это равносильно обложению НДС при возвращении банку ссуд.

Однако Кулешов А. считает, что действующий порядок начисления и уплаты НДС при осуществлении лизинговых сделок является нормальным. Если есть намерение сделать лизинг более привлекательным, говорит он, то гораздо более логичными выглядели бы следующие изменения в налогообложении:

1. Отмена НДС с лизинговых платежей по договорам, предметом которых является имущество, покупка которого осуществляется без НДС;

2. Возврат НДС, уплаченного в составе лизинговых платежей, из бюджета, когда лизингополучатель не имеет возможности зачесть его по причине отсутствия достаточного “входящего” потока НДС от собственной реализации;

3. Разрешить лизинговым компаниям засчитывать НДС, уплаченный при покупке легковых автомобилей и микроавтобусов, передаваемых в дальнейшем в лизинг.

В настоящее время нужно прийти к полному согласию в вопросах налогообложения лизинговых операций и как можно скорее решить все проблемы.

Фактически не используется сегодня и формальное разрешение лизинговым компаниям применять ускоренную амортизацию в связи со сложностью ее практической реализации. В Законе “О финансово-промышленных группах” участникам ФПГ предоставлены права самостоятельно определять сроки амортизации. Аналогичное решение следует принять и для субъектов лизинговых операций.

Кроме того, на сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств, таких как:

1) Необходимость значительного стартового капитала для организации лизинговой компании, поскольку она приобретает оборудование у производителя за полную стоимость. В связи с этим наиболее удобно заниматься лизинговыми операциями коммерческим банкам, так как они располагают значительными денежными ресурсами.

2) Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

3) Недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.

Без решения перечисленных проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг.

Однако не все так плохо, как кажется. Имеются ли положительные предпосылки для успешного развития лизинга в России в настоящее время? Заместитель начальника Департамента инвестиционной политики Минэкономики РФ Соколов В.В. считает, что имеются. Уже сейчас, говорит он, лизингом занимаются около 30 компаний, объединенных в ассоциацию. Во-вторых, на сегодняшний день создана серьезная нормативно-методическая база для развития лизинга. Удалось также найти решение, практически направленное на активизацию лизинговых операций. Минфином РФ разработан порядок проведения бухгалтерских операций при лизинговой деятельности. Подготовлена и направлена в Правительство Программа развития лизинга до 2000 г. Т.е. возможности для дальнейшего развития лизинга в нашей стране есть.

Соколов В.В. считает, что лизинг должен сыграть важную роль в малом бизнесе. Его возможности здесь весьма перспективны. Ведь предприниматель ограничен в первоначальном капитале. Ему трудно сразу выложить за нужное оборудование сотни миллионов рублей. А приобретая его через лизинговую компанию, он начинает производство, получает продукцию, продает ее и постепенно рассчитывается по лизинговым платежам.

Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.

Заключение.

Итак, проблемы изыскания источников средств для внедрения в производство новой техники и ускорения темпов ее обновления, преодоления барьера неплатежей и стимулирования сбыта затоваренной продукции могут быть решены за счет использования лизинга. Лизинг имеет массу преимуществ и интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий, т.к. при определенных налоговых условиях он обеспечивает им получение экономических льгот.

Недостаточная инвестиционная активность продолжает оставаться одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики. В то же время мировой опыт подтверждает прямую зависимость между развитием лизинга и привлечением капиталовложений. По имеющимся данным, до 25% общего объема инвестиций в США, Японии и других развитых странах финансируется на условиях лизинга. При этом в развивающихся странах темпы роста лизинговых операций достигают 50 и более % в год. Причины этого “бума” заключены в высокой эффективности и чрезвычайной гибкости лизинга как инвестиционного инструмента.

До недавнего времени не было достаточных условий для развития лизинга в нашей стране и тем более участия банков в лизинговых отношениях. Сейчас уже разработаны методики проведения основных видов лизинговых сделок в соответствии с последними достижениями мировой банковской практики.

Сегодня очевидно, что выход страны из кризиса невозможен без повышения инвестиционной активности. Поэтому надо инициировать развитие лизинга в России и решать как можно скорее возникшие проблемы. Остается надеяться, что в нашей стране лизинговые операции найдут достойное применение и будут способствовать преодолению экономических проблем.

1. Банковское дело / под ред. Лаврушина О.И. -М., -1992.

3. Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. -? 8. -февраль, 1996.

4. Жуков Г.М. Лизинг в АПК // Деньги и кредит. -№1. -1990.

5. Илингин И. Лизинг при экспорте машин и оборудования // ЭКО. -№9. -1992.

6. Киселев И.Б. Лизинг — практика становления // Деньги и кредит. -? 1. -1991.

7. Коган Э.Э. Правовые основы лизинга // ЭКО. -№3. -1996.

8. Козлов Д. Лизинг: новые горизонты предпринимательства // Экономика и жизнь. -№29. -июль,1996.

9. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. -№20. -май, 1996.

10. Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. -М.,1994.

12. Лифшиц И. Правовой режим лизинговых операций // Экономика и жизнь. -? 49. -декабрь, 1995.

13. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ от 26 февраля 1996 г. ? 167 // Экономика и жизнь. -? 19. -май, 1996.

14. Соколов В.В. Новый импульс развитию предпринимательства // Экономика и жизнь. -? 19. -май, 1996.

15. Филатов А.А. Лизинг — правовые аспекты // Деньги и кредит. -? 8. -1995.

16. Яновский А.М. Лизинг // ЭКО. -№7. -1994.

17. Рассадин В.Н. Лизинг и конверсия // ЭКО. -№8. -1993.

Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта http://referat2000.bizforum.ru/

Главная » Автокредиты » Лизинговые операции коммерческого банка. Лизинговые операции банков

Источник https://www.abizconsulting.ru/auto-loans/lizingovye-operacii-kommercheskogo-banka-lizingovye/

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *