Что такое венчурные инвестиции и как они помогают компаниям найти деньги в самом начале работы

Что такое венчурные инвестиции и как они помогают компаниям найти деньги в самом начале работы

Венчурные инвестиции – это способ относительно быстро заработать крупную сумму. Или потерять все вложения, ведь такие вклады – очень рискованные.

Курс Frontend.

На курсі ти освоїш стильний дизайн. Стань майстром програмування зовнішнього вигляду сайтів та розкрий свій талант у світі веб-розробки.

Редакция MC.today разобралась, что такое венчурные инвестиции, какие у них плюсы и минусы, какие проекты можно считать венчурными и в чем риск такого инвестирования.

  • Что такое венчурные инвестиции
  • Принципы венчурного инвестирования
  • Зачем инвестируют в венчур
  • Доходность венчурных инвестиций
  • Как работают венчурные инвестиции
  • Плюсы и минусы венчурных инвестиций
  • Плюсы и минусы для компаний
  • Как привлечь венчурные инвестиции
  • Этапы инвестирования
  • Венчурные инвестиции в Украине
  • Известные примеры венчурных компаний
  • Вывод

Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции – это вложения с большой долей риска. Чаще всего инвестор вкладывает в новые перспективные проекты, которые развиваются. Английское слово venture переводится как «риск», «авантюра», «осмелиться» или «рискованное предприятие», что вполне отражает суть таких вкладов. Основной риск подобного инвестирования в том, что проект не принесет реальной прибыли или закроется до того, как начнет ее приносить.

Венчурный инвестор – тот, кто вкладывает в перспективные проекты, которые должны принести большую прибыль. Взамен он получает акции или долю в компании. Часто эти проекты предлагают что-то новое или нехарактерное для рынка. При этом нет никаких гарантий по возврату вложений.

Главное отличие венчурного проекта от обычного в его доходности. Например, если вы инвестируете в открытие ресторана, вы будете получать стабильный доход. Если же вы вкладываете в новую социальную сеть, приложение или криптовалютный проект, вы рассчитываете, что он взлетит, быстро вырастет и принесет вам прибыль, которая больше вложений в несколько раз. Но если проект не взлетает, ваши инвестиции никак не окупаются.

Не пропустите ни одной важной новости от MC.today

То есть главные признаки венчурного проекта:

  • новые идеи;
  • большие перспективы;
  • большая доходность;

Принципы венчурного инвестирования

У венчурных инвестиций есть свои особенности, признаки и принципы, которыми они отличаются от остальных вкладов. Вот основные:

  1. Инвестиции привлекают на начальных этапах. Часто в этот период еще нет начального капитала проекта, а деньги могут вносить еще до регистрации компании.
  2. У инвестора нет гарантий. Например, если вкладывать деньги в ОВГЗ(облигации внутреннего государственного займа. – Прим. ред.) , вы получаете гарантию выплаты от государства. Венчурные инвестиции не гарантируют никаких возвратов. Чаще всего, если проект прогорает, вы теряете все вложенные деньги.
  3. Инвестор становится соучредителем. В договоре прописывают, какой долей будет владеть вкладчик. Максимально можно получить 50%, потому что венчурный инвестор не стремится контролировать компанию.

Курс Fullstack Web Development.
Володій навичками розробки як на фронтенді, так і на бекенді. За такими фахівцями черга в компаніях!

Зачем инвестируют в венчур

Самая главная причина, почему люди инвестируют в венчур, несмотря на все риски, – доходность. Венчурные инвестиции – самые доходные, потому что компании, в которые вкладывают деньги, быстро растут, развиваются и приносят прибыль.

Например, в 2004 году Питер Тиль вложил в Facebook $500 тыс. и получил 10,2% компании. В 2021 году Тиль продал большую часть своих акций и заработал больше $1 млрд.

А инвесторы Дэвид Черитон и Энди Бехтольшайм вложили по $100 тыс. в Google, когда компания только начинала свою работу. Сейчас капитализация компании превышает $1,79 трлн.

Венчурные инвестиции

Капитализация Alphabet, холдинга, который владеет Google

Венчурные инвесторы вкладывают деньги в проекты не только ради прибыли, но и потому что хотят развивать технологии либо верят в отдельный проект. Например, те, кто инвестирует в SpaceX, помогают развивать целую инновационную отрасль – создание космической техники.

Часто таких инвесторов называют бизнес-ангелами, или ангельскими инвесторами. Термин появился из театральной сферы, где ангелами называли поклонников театра, которые вкладывали в новые постановки.

Доходность венчурных инвестиций

The Cambridge Associates US Venture Capital – индекс, который отслеживает американские венчурные фонды, показывает, что средняя доходность венчурных инвестиций – 14,34% годовых. Это показатель за последние десять лет. За последние 25 лет показатель равен 34,43% годовых.

Для сравнения, индекс крупных компаний S&P 500 (фондовый индекс, в который включены акции 500 избранных компаний, которые торгуются на биржах США. – Прим. ред.) составил 10,17% годовых за десять лет и 9,6% – за последние 25 лет.

При этом, согласно исследованию Wealthfront, 95% доходов венчурным инвесторам приносят 20 из 1 тыс. компаний, то есть 2%. В этом венчурные компании похожи на стартапы: успеха достигает примерно 10% компаний, тогда как 90% из них проваливаются.

Венчурные инвестиции

Как работают венчурные инвестиции

Главная задача венчурного инвестора – найти такую компанию, которая принесет большой доход и перекроет убытки от неудачных вкладов, если они есть. Здесь выигрывают те, кто угадывает, какая компания станет единорогом – будет стоить больше $1 млрд.

Чаще всего венчурный инвестор вкладывает сразу в несколько компаний и процесс выглядит примерно так. Инвестор выбирает 10 компаний, которые только начинают развиваться, и инвестирует в них деньги. Три из них закрываются в первый же год, еще три – на второй год, еще три показывают средний рост, а одна растет так, что перекрывает потери от остальных вложений.

Всюди потрібні фахівці, які володіють магією програмування — особливо у світі Java! Приєднуйтесь і станьте частиною магії програмування!

Из-за такой статистики венчурные инвесторы предпочитают вкладывать деньги сразу во много компаний, чтобы увеличить свои шансы на прибыль. Сама прибыль будет зависеть еще и от того, на какой стадии инвестор вошел в проект. Обычно на ранних сроках риски выше, но и прибыль тоже растет.

Инвестора, который вкладывается в компанию на самых ранних сроках, называют бизнес-ангелом, а инвестиции – ангельскими. Еще этот этап финансирования называют посевным финансированием – от английского термина seed funding. На этом этапе компания может привлечь от $10 тыс. до $2 млн. А вкладчик получает свою долю в проекте.

Если инвестор начинает вкладывать на более поздних этапах, он меньше рискует. При этом ему нужно вложить больше денег, ведь компания уже показала некоторую стабильность. Например, наличие клиентов или рост выручки.

Из-за того, что самые прибыльные вклады происходят в самом начале проекта, срок венчурных инвестиций – 5–7 лет. По информации Statista за последние 20 лет, самый большой средний срок возврата венчурных инвестиций в США был в 2016 году – 7,6 года, а самый быстрый – в 2000 году (3,1 года). В статистике считали время от начала венчурного финансирования до выхода компании на IPO (initial public offering – первичное размещение акций компании на бирже. – Прим. ред.) .

Венчурные инвестиции (капитал) — что это и как работает

В этой статье мы поговорим один из направлений инвестиций под названием «венчур». Они получили широкую известность на западном рынке (точнее в США). В нашей стране это понятие не так широко распространено. Рассмотрим плюсы и минусы, а также специфику инвестирования в них.

1. Что такое венчурные инвестиции простыми словами

Венчурные инвестиции (от англ. «venture» — рискованный, авантюрный) — это вложение средств во вновь сформировавшуюся фирму, какие-то стартап-проекты.

Такой тип инвестирования предполагает высокие проценты от прибыли. Конечно же, инвесторы весьма заинтересованы в подобном развитии событий. Но и те, кто хотел бы получить средства для развития инвестиционных проектов, тоже должны проявить себя и постараться обосновать позицию.

Однако, как сила действия равна силе противодействия, так и при венчурных инвестициях существует очень высокий уровень рисков. Если вложить все средства в только зародившийся бизнес, то можно потерять все деньги при неудаче.

В наше время найдётся немало юридических и физических лиц, которые инвестируют свои доходы лишь на венчурных инвестициях. Это те, кто не хочет ждать, а хочет быстро и с большим процентом окупить свои вложения. Но если риск бизнес-проекта будет изначально снижен, то в эту область могут осуществить и прямые инвестиции – что снизит процент доходности и, соответственно, интерес частных инвесторов.

Как пример основания положительных венчурных фондов, можно взять компании Microsoft или Google.

2. Специфика

Как и в любых других методах инвестирования, для венчурных инвестиций есть своя определенная специфика:

  1. Вложения происходят при открытии проекта, на стадии формирования уставного капитала. Часто некоторый процент от средств вносится до того, как будет зарегистрирована фирма. В этот момент инвестор изучил только бизнес-план, потому что нет возможности для оценки практической доходности.
  2. У создателей стартап-проекта отсутствуют гарантии для инвестора. При неудачном стечении обстоятельств, невозможно вернуть средства. Здесь нужен тщательный выбор проектов. Желательно, чтобы вкладчик разбирался в специфике предполагаемой деятельности фирмы.
  3. Спонсировав венчурный проект, инвестор приобретает его долю – это вписывается в условия отдельного договора. В случае принесения прибыли, совладелец вправе рассчитывать на какую-то её часть. Не всегда эта часть соразмерна вложениям. Бывают случаи, когда создателем проекта ничего не вкладывается или вкладывается очень малая доля. Но инвестор не может рассчитывать более, чем на 50%-ное участие. В современном обществе принято так, что от автора стартапа идет только идея создания, а средства идут уже от капиталовложений инвесторов.
  4. Венчурное инвестирование, несомненно предлагает очень ощутимую прибыль. Встречались случаи, когда реально грамотные идеи начала бизнеса приумножали состояние инвестора в несколько раз за достаточно короткий срок. Хоть риск потери средств и велик, но величина процента прибыли – тоже весьма заманчивая перспектива. При этом, даже одно удачное вложение способно компенсировать много неудачных вложений.
  5. Инвестор должен понимать, что, при обладании хорошим опытом в подобном бизнесе, он имеет высокий шанс принять участие в развитии нового проекта, а также может выступить в роли неофициального консультанта. Это показывает, что отношения автора и спонсора, в большинстве случаев, лежат и за рамками, определенными договором. Инвестор может подать идею, принимать участие в управлении – это может оказаться весьма эффективным.
  6. Часто бывает необходимо поддержать вложениями новое дело уже после его открытия. Тогда автор может взять кредит, неважно, беспроцентный он или же имеет какой-то процент. Но его обязательно нужно вернуть в установленный срок и полностью. При этом кредитор должен понимать, что отвечать владелец венчурного проекта будет в размерах, не превышающих уставной капитал. И если он меньше суммы долга, то инвестор уйдет в «минус».
  7. В отличие от классического инвестирования, перед спонсором не стоит задача покупки контрольного пакета акций. Здесь все проще – вложил средства, а потом получил хорошую прибыль. Будет ли инвестор официально участвовать в управлении деятельностью проекта, прописывается в договоре. Там указано право принятия важных решений. Но, все же, принципу венчурного инвестирования соответствуют совместные действия при открытии дела.
  8. Первые годы, скорее всего, не будут приносить каких-то особых дивидендов. Здесь учитывается длительное сотрудничество – то есть, направление прибыли на развитие проекта. Доходы разделяются только тогда, когда бизнес укрепит свои позиции на рынке. Но из всех правил бывают редкие исключения.

3. Плюсы и минусы

Из особенностей венчурного инвестирования можно определить взгляд со стороны инвестора на новые проекты, прибыльность и рискованность подобных операций.

  • При успешной реализации проекта, инвестор получит весомую прибыль. Встречаются моменты, в которых оригинальность идей создателя приносит более 1000% прибыли в течение всего лишь нескольких месяцев. Тщательный подход при выборе стартапа, ну или при сопутствии удачи в начинаниях, позволит в кратчайшие сроки выступить в роли совладельца успешного проекта.
  • Для того, чтобы владеть немалой частью бизнес-проекта, не требуется обладать огромным капиталом. А также, отсутствует необходимость в выборе большого проекта. Зачастую инвестор будет в «плюсе», если завладеет половиной какого-то небольшого бизнеса, чем сотой частью крупной компании.
  • Самое фундаментальное преимущество венчурного инвестирования – приобретение ценного опыта, при ведении бизнеса. Вкладывая капитал в стартап, можно получить очень много информации, полезной в дальнейших перспективах.
  • В первую очередь, неизвестный проект – это высокая степень риска. Создатель бизнес-идеи не будет нести никакой ответственности перед инвестором. Соответственно, не сможет дать гарантии успеха. А, так как конкуренты не дремлют, то есть вероятность потерять вложенные средства. В итоге, если решать вложить капитал в венчурный проект, то надо быть, по крайней мере морально, готовым к провалу идеи.
  • И ещё один немаловажный аспект – уметь вовремя раскусить мошенника. Чтобы привлечь недальновидного инвестора, такие люди могут организовать отличную презентацию, даже неплохой бизнес-план. Однако, получив средства от спонсора, они могут исчезнуть навсегда. Для того, чтобы отвадить от своего кошелька подобных личностей, лучшим решением будет заключение договора, в котором имеются обозначения условий выделения средств и соучастия в управлении проектом.

4. Фазы венчурного инвестирования

Реализация стратегии таких вложений, требует разделить весь процесс на отдельные фазы, которые обговариваются заранее.

Стоит их рассмотреть:

  1. Предпосевная . Инвестор должен предоставить сравнительно малые денежные вливания, чтобы провести маркетинговые исследования. Это делается с целью экономически обосновать товар или услугу.
  2. Посевная . Необходимо детально исследовать проект и провести экспериментальный запуск.
  3. Первая . Вот здесь уже начинается вложение капитала для потокового производства товаров или оказания услуг.
  4. Вторая . Вложение средств, которые послужат увеличению объемов, расширения бизнеса. Также должен появится какой-то резервный фонд или запасы.
  5. Третья . На этой фазе начинается доход от вложений. Можно еще больше увеличить темпы продажи товаров или услуг, как-то усовершенствовать весь процесс.
  6. Поздняя . Можно подключать уже реализованный проект к выходу на фондовые рынки. Будут необходимы большие инвестиции, но и риск сходит до минимальных значений. В это время, основная часть спонсоров начинает распродавать активы, желая получить серьезные доходы.

5. Советы для новичков в венчурных инвестициях

Естественно, при наличии большого стартового капитала, более просто отыскать удачный проект. Но, чтобы усилия не пропали, можно предпринять некоторые меры.

1 Обращение к знакомым . У большинства авторов, которые только начинают свой путь, отсутствует стартовый капитал. Однако, основная сложность состоит в том, что они не вращаются в кругах, где можно найти спонсоров.

Поэтому, для распространения своей идеи и привлечения средств, можно привлечь знакомых, друзей, родственников. Так можно расширить круг общения, поделиться какой-то информацией. Скорее всего, в скором времени появится автор с инновационной идеей, требующей вложений.

2 Привлечение проектов с бирж . Любая поисковая интернет-система выдаёт много вариантов инвестиционных площадок. Некоторые из них предлагают найти новые проекты или, готовых к сотрудничеству, спонсоров.

На таких биржах можно заказывать даже бизнес-планы и профессиональные консультации.

3 Посещение платформ коллективный инвестиций . Преимуществом подобного ресурса является то, что ценные бумаги проектов можно купить, не покидая площадки. Они являются регулятором отношений инвесторов и авторов.

Здесь могут найти «свои» проекты как начинающие предприниматели, так и опытные бизнесмены.

Получается, что венчурные инвестиции — это процедура, похожая на финансирование бизнеса, который характеризуется шикарными возможностями, но пока ещё не крепко стоящего на ногах.

Можно встретить разработчика какой-то уникальной стартап-идеи, но у него не будет достаточного капитала, для воплощения её в жизнь — как раз в таких ситуациях может пригодиться венчурное инвестирование.

Смотрите также видео «Венчурный бизнеся»:

Источник https://mc.today/venchurnye-investitsii/

Источник https://vsdelke.ru/investicii/venchurnye-investicii.html

Источник

Читать статью  Где стартапу найти деньги? Список всех финансовых инструментов в России