Для эмитента это возможность быстро привлечь дешевое финансирование под квазиказначейские акции. Инвесторы же получат новый валютный инструмент, номинированный в юанях, с потенциально более высокой доходностью, чем классические облигации.
По данным собеседников «Ъ», речь идет о трехлетнем выпуске юаневых бумаг с безотзывной офертой на их обмен на акции компании. Предполагается, что обмен произойдет только при условии, что стоимость акций к дате погашения вырастет на Московской бирже более чем на 40–45%. Итоговая цена исполнения контракта будет корректироваться на сумму выплаченных дивидендов. При менее значительном росте акций инвесторы получат деньги. Предусмотрен полугодовой купон в размере 1,8–2,2% годовых.
Конвертируемые облигации — инструмент для квалифицированных инвесторов, отмечают портфельные управляющие. Поэтому они будут доступны ограниченному кругу лиц, которые хотят снизить валютные риски, а также ожидают сильного роста цен акций «Полюса».
Дата сбора заявок и объем размещения не определены.