Что такое венчурные инвестиции

Что такое венчурные инвестиции

Вложить миллион, а заработать сто миллионов? Реальный сюжет из истории венчурных инвестиций. Практически все известные сегодня компании в любой сфере начинали со стартапов, а частные инвесторы выделили им деньги на развитие. В статье расскажем, что такое венчурный бизнес, что такие венчурные инвесторы, как на этом заработать и как к ним присоединиться.

Венчурные инвестиции: что это

Слово «венчурный» происходит от английского «venture», что означает авантюру, рискованное начинание. В целом, это полностью характеризует данный тип капиталовложений.

Венчурные инвестиции связаны с вложением средств в стартапы, ранние проекты и бизнес-идеи. Как правило, в таких случаях речь идет о технологических, медицинских, цифровых достижениях, которые идут на острие современной науки. В свое время такими проектами были ВКонтакте, TikTok, SpaceX и прочие.

Отличительной чертой подобных стартапов на ранней стадии является полное отсутствие гарантий успеха. Однако зачастую сами проекты обладают крайне большим потенциалом, в который верят основатели и инвесторы. Именно по этой причине вложение средств в новый модный ресторан не считается венчурной инвестицией. В то же время, предположим, инновационная сеть ресторанов, где вместо официантов роботы, а рецепты блюд каждый раз по-новому составляет нейросеть, уже тянет на технологический проект.

Важно! Венчурные инвестиции — это вложение капитала в новые бизнес-проекты, связанные как с высоким уровнем потенциала и прибыли, так и с высоким риском.

Чем отличаются венчурные инвестиции от обычных вложений

Выделим несколько критериев, по которым определяется сама суть венчурного проекта.

Новые идеи

Венчурный проект должен продвигать услугу или продукт, который отсутствует на рынке. Зачастую новая технология либо меняет привычный уклад вещей, либо вносит что-то совершенно новое. Такими были, например, соцсеть Facebook и операционные системы Microsoft. В недалеком прошлом стали популярны технологии распознавания лиц. Многие из них были куплены IT-гигантами.

Применение технологий

Новые идеи должны опираться на новые технологии. В данном случае речь идет о возобновляемой энергии, экологичности производства, генной инженерии, об искусственном интеллекте и т.д. Именно поэтому удался SpaceX — Илон Маск предложил технические решения, которые удешевили космические полеты.

Широкий охват аудитории

В эпоху цифровизации даже океан не преграда. Продукт будет доставлен до потребителя на другом конце света. Более того, товар не всегда должен быть материальным. Как пример, подписка российских слушателей на платные музыкальные сервисы, компании-основатели которых расположены в США и Европе. Точно также весь мир пользуется Google.

Такая масштабируемость возможна благодаря указанным выше пунктам: венчурные предприятия предлагают инновационность и технологичность. Даже если речь будет идти о суперсовременных протезах, управляемых мыслью, желающие купить их найдутся по всему миру. Куда сложнее будет продвигать в другой стране сеть парикмахерских.

Важно! Венчурный бизнес — это предприятие, основанное на передовых научно-технических достижениях и связанное с высокой долей риска неудачи.

Кто такой венчурный инвестор

Венчурными инвесторами принято считать частных лиц, объединение лиц, организации и других держателей капитала, которые финансируют собственные деньги в венчурный бизнес. Условно всех инвесторов можем поделить на частные и юридические лица. Как правило, они предлагают собственный капитал не по доброте душевной, а ради прибыли в далекой перспективе.

Сонали де Рикер стала ранним инвестором Авито, а также поддержала музыкальный сервис Spotify. На середину 2021 года Авито стоит почти 5 млрд $, а Spotify приближается к отметке 50 млрд $. Доля средств принадлежит Сонали де Рикер.

Своими вложениями венчурный рынок помогает новому проекту в первых шагах, развитии, создании первого работающего проекта и выходе на полноценную работу. При идеальном раскладе продукт находит потребителя, отбивает все вложенные средства и приносит взрывной доход. Однако чаще всего стартап проваливается на первом году или в течение первых нескольких лет. Вложенные деньги или их часть полностью сгорают.

При этом венчурный инвестор всегда полностью осознает, что новый проект — это риск, требующий крупных вложений. Так, в 2019 году Wall Street Journal провело исследование. По статистике, около 75% всех стартапов не достигают успеха, иначе говоря, не приносят прибыли. Из них от 30 до 40% банкротятся, что означает полную потерю вложенных средств. Иногда основатели проектов идут на обман ради денег.

Проект «Theranos». В 2003 году Элизабет Холмс обещала революцию в процедуре анализа крови. В презентации ее технология обещала быстро, безболезненно и точно рассказать обо всех болезнях по одной капле крови. В 2018 году компания обанкротилась. Оказалось, что все тестовые анализы проводились обычными способами, а сам стартап — афера. Холмс привлекла всего $750 млн.

Венчурные бизнес-ангелы

Вложиться в проект можно на любом этапе. Однако тех, кто выделяет средства на уровне идеи или презентации, называют бизнес-ангелами. На данном этапе самые высокие риски, однако вложения могут быть самыми малыми. Как правило, сумма инвестиций колеблется в районе 50 000 — 300 000 $ (здесь и далее везде в долларах). Все зависит от направленности проекта.

Во многих случаях идея так и остается на бумаге. Поэтому бизнес-ангелы вкладывают средства сразу в несколько стартапов. Если один или несколько из них, что называется «выстрелят», то прибыль покроет все затраты.

Проект, который достигнет капитализации в 1 млрд долларов, называется «единорогом». Именно за ним и охотятся многие инвесторы. В России такими единорогами стали Авито и Yandex. Стоит отметить, что к оценке в 1 млрд долларов необходимо еще дорасти, что занимает годы.

Бизнес-ангелами чаще всего выступают частные инвесторы.

Венчурные фонды

Венчурные фонды аккумулируют в себе средства венчурных инвесторов. Задача управляющей компании (УК) такого фонда — правильно вложить имеющиеся деньги. Принцип тот же: найти молодые проекты, отобрать лучших, вложить средства, ждать.

Разница с бизнес-ангелами в том, что фонды редко ведутся на презентации и абстрактные идеи. Им нужен бизнес-проект, финансовая отчетность, наработки, текущие результаты. Несмотря на это, фонд предлагает объединенный капитал, что явно больше, чем средства одного инвестора.

Самые активные фонды на территории России по итогам 2019 года

Отдельные инвесторы обращаются в фонды, если у них достаточно средств, однако они не могут самостоятельно выделить перспективные молодые проекты. Это снижает риск неудачи. Однако за такие услуги УК берет комиссию и вознаграждение в случае успеха стартапа.

В некоторых случаях частным инвесторам предлагают создать синдикат. Это группа соинвесторов, которая вкладывают свои средства в один конкретный проект. Также стоит знать о клубе инвесторов. Это объединение бизнес-ангелов, которое преследует те же цели, что и венчурный фонд.

В целом же венчурные фонды представляют собой крайне рискованный инструмент. По российскому законодательству вкладывать в них средства могут лишь квалифицированные инвесторы. Для этого необходимо получить отдельный статус.

Самые крупные сделки первой половины 2020 года

Особенности венчурного инвестирования

Все, что было сказано выше, больше касается разницы между классическим вложением средств в бизнес и венчурным. Однако мы не затронули вопрос, что именно получает венчурный инвестор. Ниже мы рассмотрим, как работает венчурное финансирование или же его механизм.

Молодые амбициозные проекты не могут надеяться на кредиты, им попросту откажут. Зачастую все, что у них есть — идеи, ум и уверенность в успехе. На помощь, как мы выяснили, приходят венчурные инвесторы. У них есть крупные преимущества перед банками в данном вопросе. Венчурная деятельность не подкрепляется лицензией на выдачу средств, инвесторы не ограничены законами о работе банков, им не нужен кредитный рейтинг и прочие показатели, на которые опираются обычные заемщики. Они сами дают деньги.

Венчурный капитал — это привлеченные средства для реализации проекта.

Банк не заработает на процентах, если стартап прогорит. Кстати, именно по этой причине некоторые банки основывают свои бизнес-инкубаторы, акселераторы и фонды. Например, Международный акселератор Sber500 от Сбербанка.

За свои венчурные вложения инвестор получает долю в компании, как при покупке акций на фондовой бирже. Соответственно, ему причитается часть прибыли (и славы) в будущем, инвестор может влиять на деятельность компании, принимаемые решения и предлагать стратегии развития всего проекта.

Нередко они даже встают во главу управленческого руля. Это явный минус для создателей проекта. Однако не все основатели обладают навыками управленца, так что в некоторых случаях это даже идет на пользу.

Стадии венчурного инвестирования

Частично мы уже затронули эту тему выше, когда говорили про бизнес-ангелов. Всего выделяют несколько стадий, через которые проходит венчурный капитал:

• посевная стадия;
• стадия стартапа;
• ранняя стадия;
• стадия расширения;
• поздняя стадия.

На посевной стадии (seed stage) чаще всего привлекаются бизнес-ангелы. Вложенный ими капитал называется ангельским. В качестве вложений также выступают средства личные, родственников и друзей. На данном этапе есть только идея и проект. Для привлечения капитала стартапер должен убедить инвестора в уникальности и успешности его бизнес-идеи.

Размер вложения — до 300 000 $, самые высокие риски венчурных инвестиций.

На стадии стартапа (start-up stage) появляется прототип, тестовая версия продукта. Теперь требуются средства на доработку продукта, доведения до финальной версии, проведение новых тестов, найм персонала.

Размер вложений достигает 1 млн $, риски все также высоки.

На ранней стадии (early stage) происходят первые продажи и появляется потребитель. Финансы, привлеченные на данном этапе, позволяют увеличить производство и усилить рекламную кампанию. В целом, продукт уже прошел этап концепта и получил материальное или цифровое воплощение. Поэтому риски инвесторов немногим ниже.

Размер вложений 10 млн — 30 млн $⁣.

На стадии расширения (expansion stage) наблюдается успех компании. Бизнес-модель работает, количество потребителей растет. Теперь необходимо расширяться, захватывать новые рынки. Новый поток инвестиций направляется на создание дополнительных производственных мощностей и выход на иностранные рынки.

Размер вложений около 100 млн $.

Поздняя стадия (late stage) является последней. Суть этапа в выходе на фондовую биржу, подготовке поглощению более крупной компанией или слиянию. Привлеченные инвестиции направляются на организацию указанных процессов. После этого инвестора ждет получение долгожданной прибыли.

Как зарабатывают на венчурных инвестициях

Простой ответ звучит примерно так: стартап взлетает — инвестор богатеет. Как видите, необходимо раскрыть мысль.

Представим, что вы вложились в стартап на самой ранней стадии, купив венчурные акции по 1 рублю за единицу. Время идет, проект развивается, приходит все больше инвесторов, капитал увеличивается. Иначе говоря, растет ценность компании и ее продукта. Теперь акции, что вы купили по 1 рублю, стоят по 100 рублей. К поздней стадии бумаги достигают отметки 1000 рублей. Таким образом, ваши активы подорожали в 1000 раз. А что с ними делать?

Далее есть три варианта вывода средств для фиксации дохода:

• продажа проекта другой компании, оно же поглощение;
• выход на фондовую биржу и продажа акций;
• внебиржевая продажа доли, самый редкий вариант.

Как видите, все способы связаны с продажей собственной доли в компании. При этом вполне возможно сохранить свою часть и остаться в числе руководства компании, если договор позволяет.

Это был хороший пример с положительным исходом. Помните, что 75% проектов не приносят прибыли. Существует возможность продать свои акции и долю в стартапе до выхода на биржу, до того, как компания станет публичной. Однако стоит помнить, что акции непубличных стартапов неликвидны, на них нет высокого спроса и их сложнее продать. Бирж под такие цели не существует (пока что), поэтому покупателя придется искать самостоятельно через других венчурных инвесторов.

Как стать венчурным инвестором

Венчурные инвестиции «дороже», чем покупка акций на бирже. Минимальный порог входа по капиталу в данной сфере выше. Поэтому первый шаг — это сбор средств. Самые минимальные вложения доступны бизнес-ангелам. Выше мы писали, что размеры инвестиций начинаются от 50 000 $. Это средняя сумма, она может быть и меньше, например, 10 000 $. Главное, чтобы вы морально были готовы к потере выделенных средств. Поэтому это должен быть свободный капитал.

Следующий этап — пополнение знаний. Его допустимо совмещать с предыдущим шагом. Требуется окунуться в мир венчурных инвестиций, пройти курсы, постичь нюансы, понятные только опытным инвесторам, следить за развитием технологий. Например, ФРИИ и Сколково проводят собственные курсы.

Далее необходимо выбрать направление и подобрать в нем проект. На данном этапе будут полезны знакомства с другими инвесторами, вполне возможно объединиться в синдикат для коллективных вложений. Также стоит помнить о фондах венчурного инвестирования.

Многие стартапы собирают средства через краудфандинговые площадки. Это специальные сайты, где размещаются молодые проекты для сбора средств на развитие. Компании обязаны регулярно предоставлять отчетность до и после размещения. Взнос не облагается комиссией. Это самый доступный и недорогой вариант для венчурных инвестиций.

После выбора стартапа и ознакомления с документами следует подписание договора об инвестировании. На данном этапе важно договориться о стоимости проекта и роли инвестора в нем. Договор должен описывать все условия сделки.

Управление проектом — опциональный вариант. Венчурному инвестору не обязательно разрабатывать стратегию развития и решать управленческие вопросы. Однако, как правило, опытные инвесторы с большими капиталами сами являются предпринимателями. Именно поэтому они могут принимать активное участие в развитии проекта.

На последнем этапе остается продать акции на бирже, другой компании или самим основателям стартапа. Вырученные средства и являются доходом.

Риски и преимущества венчурного инвестирования

Инвестирование — это всегда риск, данное утверждение нужно запомнить. Неважно, во что вы вкладываетесь: ценные бумаги, банковские депозиты, недвижимость, бизнес. Никто не даст гарантий, что через год рынок не обвалится. Со стартапами также. Продукт может оказаться аферой, недостижимым, непопулярным или слишком дорогим проектом и не найдется желающих в него дополнительно инвестировать.

Из недостатков также отметим необходимость развития предпринимательских навыков и финансового анализа. Трудно назвать это недостатком, скорее обязательным пунктом для выбора венчурного проекта. Без знаний крайне легко вложить денежные средства в мошенническую схему. Здесь можно вспомнить проект «Theranos» и основательницу Элизабет Холмс, которая даже проводила встречи с первыми лицами США.

Другой обязательный пункт — стрессоустойчивость. Он прямо связан с требованием наличия крупного капитала. Вложение миллиона или нескольких миллионов рублей в один проект, который будет показывать попеременно успехи и неудачи, требует психологической устойчивости. Как мы помним, венчурные инвесторы вкладывают капитал сразу в несколько проектов, так как выживают не все. Плохие новости о потере нескольких стартапов способы крайне негативно отразиться на психике.

Все это ради одного крупного преимущества — взрывной доход в случае успеха. Примеры Facebook, Яндекса или Озона служат мотивацией для развития в сфере венчурных инвестиций. Кроме этого, если компания меняет образ мира, как Tesla или SpaceX, то инвесторы имеют право на часть славы.

Заключение

Венчурное инвестирование — это сложный финансовый инструмент, способный одинаково привести как к потере средств, так и к неограниченному доходу. Пополняйте знания, заводите знакомства, ищите юные дарования, и успех не заставит себя ждать.

Публикуем только проверенную информацию

Венчурные инвестиции что это – виды и примеры

В Российской экономике венчурные инвестиции появились сравнительно недавно, но уже сумели завоевать популярность среди людей, которые планируют заработать большие деньги за короткий срок.

В чем же их принцип? Представьте: один человек имеет уникальную идею , как создать особенный продукт или услугу, востребованную на рынке, но не имеет стартового капитала .

Инвестор же располагает деньгами и вкладывает их в новый бизнес-проект, где риски очень высокие, но и прибыль внушительная. Так разработчик получает возможность реализовать свой проект, а вкладчик – хорошо заработать.

Содержание:

• Виды и примеры
• Как заработать на подобных вложения?
• Обзор венчурных фондов России
• Советы начинающим инвесторам
• Заключение

Виды и примеры венчурных инвестиций

Изначально понятие венчурных инвестиций появилось в США, однако гораздо раньше в России уже существовали подобные проекты, только назывались они по-другому.

На стадии развития рискованным вложением средств были предприятия, связанные с автомобилями, электронной и бытовой техникой, но позже, когда компании смогли добиться успеха, их стали относить к классической форме бизнеса.

Впрочем, несмотря на повышенную степень риска и возможный провал бизнес-идеи, венчурное инвестирование является наиболее прибыльным . И если банки из-за огромных рисков не готовы предоставить разработчикам денежные средства на развитие, то частные лица охотно вкладывают свой капитал. Таких вкладчиков принято называть бизнес-ангелами .

Разделять венчурное инвестирование можно на следующие виды в зависимости от компании, в которую средства вносятся инвесторами:

• Стартап – недавно созданная компания, которая еще не имеет достаточного бюджета, не может полноценно функционировать, но обладает свежей, уникальной идеей. Разработчик предлагает необычный продукт, которого еще нет на рынке, инновационная вещь должна быть интересна потребителю;
• Компания, испытывающая финансовые трудности – это может быть любая фирма, которая заинтересована в расширении рынка сбыта, повышении производительности, но не обладает финансовыми ресурсами;
• Компания, находящаяся на стадии создания продукта – то есть, идея уже реализуется, товар был создан, но пока не представлен на рынок. Соответственно, не понятно, как покупатели на него отреагируют.

Бизнес-ангел, вложивший деньги в стартапы или иные проекты, может не управлять ими: он полностью доверяет разработчикам. Нужно понимать, что такой метод инвестирования носит краткосрочный характер : внесение капитала актуально только на стадии развития компании, далее инвестор получает либо прибыль, либо убыток.

Какие же примеры необычных, но перспективных идей существуют на отечественном рынке?

• Prisma – приложение для социальной сети, которое в одно касание превращает обычный снимок в художественное полотно;
• Cardberry – устройство, которое позволяет внести в память все пластиковые карты и использовать их при покупках, сэкономив место в сумке или кармане. Достаточно просто зайти в приложение и выбрать нужную карту для применения;
• SVET– компания разрабатывает лампочки естественного освещения необычной формы, при этом такие устройства оборудованы системой регулировки яркости.

Использовать в качестве стартапа можно самые разные идеи , которые придут в голову: открытие магазина уцененных товаров, создание инновационных держателей для салфеток, съедобных ложек, экологически чистой тары для косметики… Поле для фантазии неограниченно, и порой даже самые бредовые идеи могут заручиться поддержкой обычных людей.

Как заработать на венчурных инвестициях

В отличие от классического метода вложения средств в успешные и крупные компании, когда вы можете купить акции и на годы забыть о них, венчурные инвестиции требуют постоянного контроля . Как же происходит сотрудничество? Как инвестору заработать, вкладывая свой капитал в перспективный бизнес? Действовать необходимо согласно пошаговой инструкции:

• Шаг№1: Определите, каким капиталом вы располагаете. Необязательно вкладывать все деньги в одну компанию. Эксперты уверены: лучше диверсифицировать свой портфель, то есть инвестировать сбережения в несколько стартапов, так вы снизите риски;
• Шаг№2: Подыщите нишу для инвестирования. Думайте как потребитель, заинтересованный в новых товарах и услугах. Какую продукцию вы бы действительно купили? Чего не хватает на рынке? Какой сектор экономики еще недостаточно освоен и развит? Изучите ситуацию на фондовом рынке, определитесь с наиболее успешными направлениями;
• Шаг№3 : Найдите компанию, которая находится на стадии развития и ищет содействия со стороны инвесторов. Это обязательно должна быть фирма, предлагающая инновационные идеи, а доходность ценных бумаг является высокой;
• Шаг№4 : Изучите подробный план развития выбранной компании, узнайте, насколько эффективно ведется управление, какова стратегия, цели работы, есть ли у фирмы свой капитал. Важно тщательно изучить всю документацию и хорошо подумать, оценивая степень риска. Визуализация тоже играет роль, так как в наглядном виде воспринимать информацию будет проще;
• Шаг№5 : Подпишите контракт – выясните, на каких условиях происходит сотрудничество, каковы ваши права, когда можно получить прибыль. Лучше привлечь к делу хорошего финансового юриста, сведущего в подобных делах;
• Шаг№6 : Следите за работой компании, нередко инвесторы сами помогают разработчикам, вкладывая не только деньги, но и знания, опыт, особенно – в сфере управления, маркетинга, сбыта. Проводите контроль, участвуйте в составлении планов, если это предусмотрено договором;
• Шаг№7 : Когда малые предприятия выходят на большой рынок и добиваются успеха, вы сможете продать свои акции уже по внушительной стоимости тем инвесторам, которые не хотят рисковать, предпочитая классический тип вложений. В среднем, понять, принесет компания доход или нет, можно за полгода ее деятельности.

По такому принципу происходят прямые вложения средств. Однако есть и упрощенная схема: обращение в фонд венчурных инвестиций, где вам помогут подобрать перспективный стартап, заключить договор и отслеживать работу предприятия.

Мини-обзор популярных венчурных фондов в России

Венчурные фонды в России появляются, как грибы после дождя – все больше компаний готовы предложить начинающим инвесторам свою помощь и поддержку. Однако есть такие организации, которые работают не первый год, имеют внушительный послужной список и оправдывают доверие вкладчиков:

Runa Capital – компания уделяет огромное внимание человеческим ресурсам, продвигая проекты, ориентированные на знания, опыт, навыки. Фонд участвует в работе компаний, которые занимаются высокотехнологичными отраслями, инновационными разработками в сфере IT;

IMI.VC – фонд выступает, как средство продвижения мобильных технологий, ориентирован больше на западный рынок, был основан в 2011 году в Москве. За годы работы деньги были вложены более чем в 40 успешно развивающихся проектов, офисы фонда располагаются в Лондоне и Сан-Франциско. Сегодня наиболее активно продвигаются игры в социальных сетях, полезные и умные приложения для смартфонов. Например, в рамках проекта Game Insight объем инвестирования составил 25 млн . долларов;

Ru-Net Ventures – венчурный фонд имеет в пакете свыше 20 финансируемых предприятий, многие проекты являются собственными разработками компании. Деятельность ориентирована на высокотехнологичную отрасль международного рынка – энергетические технологии, интернет, аутсортинг , автоматизацию и интеграцию. Фонд имеет подразделение прямых инвестиций в сферу новых рекламных разработок и интерактивных развлечений;

Kite Ventures – фонд предлагает разработчикам не только финансовую, но и профессиональную поддержку в области продвижения. Компания много раз критиковалась за не всегда успешные методы внедрения проектов на рынок, но вместе с тем пользуется популярностью. Наиболее успешные проекты – ZeptoLab, Ostrovok, Trends Brands. В интересный стартап фонд готов вложить до 10 млн . долларов;

ABRT – этот знаменитый российский фонд основан в 2006 году после продажи компании Aelita Software в Калифорнию. Сделка оказалась удачной, после чего было принято решение о создании венчурного фонда, ориентированного на программное обеспечение. Вложения происходят не только на стадии запуска, но и роста фирм, специалисты компании оказывают всестороннюю поддержку разработчикам, имеют внушительный опыт работы. Средний объем вложений фонда составляет до 3 млн . долларов;

Russian Ventures – фонд был основан Евгением Гордеевым, как площадка с оптимальной гибкостью и высокой скоростью принятия решений. Функционирует уже свыше 20 лет, адаптируя западные условия к российской реальности. Капитал фонда составляет 2,5 млн . долларов, в число проектов-участников входит стартап сообщества Ogorod, рекламной сети Okeo, удобного конструктора социальных сетей для вебмастера Pluso.ru. Определить привлекательность проекта фонд может за рекордно короткий срок – 30 минут;

Venture Angels – создателем фонда является выпускник бизнес-школы Сколково Виталий Полехин, он и создал площадку для инвестирования в 2009 году. Пока в пакете фонда лишь несколько проектов: кнопка жизни в телефонах для пожилых людей, платформа дизайна на сувенирах и футболках. В будущем фонд планирует ориентироваться на портативную электронику;

Addventure II – это фонд инвестирования на ранних стадиях проектов, который именует себя площадкой бизнес-ангелов. Для инвесторов предлагается масса возможностей не только по вложению капитала, но и управлению им – предоставляются контакты и связь с разработчиками. Нацелен фонд на такое направление, как краудфандинг, создает проекты коллективных закупок, а также реализует идеи в области электроники, торговли, интернета. Наиболее популярным проектом компании является участие в деятельности DARBERY – сайта совместных приобретений;

Foresight Ventures – венчурный фонд располагает объемом инвестиций в 10 млн. долларов, при этом в один проект компания готова вложить до 1 миллиона. В свое время она участвовала в разработке приложений и игр, сервиса задач Yam Labs. Политика фонда предусматривает минимальное вмешательство инвестора в управление;

Addventure I – фонд бизнес-ангелов, руководимый Еленой Масоловой, был основан в 2008 году и имел стартовый капитал в 300 тысяч долларов. Впрочем, участие в таких громких проектах, как Roomix и MMO позволило компании развиваться ускоренными темпами. Деньги вкладываются на стадии зарождения проектов, когда разработка является инновационной;

РВК – это государственный российский фонд, предлагающий работу в сфере инновационных разработок. Он активно действует с 2009 года, специализируется на вложении средств на стадии разработки. Отличительной чертой является необходимость сбора обширного пакета документов для разработчика и вкладчика, а инвестирование происходит с партнером. Такой фонд подойдет инвесторам, которые хотят принимать прямое участие в разработках. Фонд уже вкладывал деньги в проект Мембранные технологии и Керамические трансформаторы;

Softline Venture Partners – фонд выкупила группа компаний Softline, он принадлежит ей уже 10 лет. Основной упор фирма делает на проекты в сфере интернет, к примеру, сайт Daripodarki.ru, стремительно добившийся успеха, как раз относится к сфере ее влияния. Компания участвует в десятке крупных проектов, имеет капитал в 20 миллионов долларов, специализируется на вложении средств исключительно на первом этапе запуска стартапов;

Prostor Capital – относительно новый фонд, который функционирует на рынке с 2011, но отличается крайне профессиональным подходам к вложениям. В штат подбирают только первоклассных специалистов с деловым чутьем и солидным опытом. Фонд участвует в громких проектах и предлагает оптимальные условия для сотрудничества разработчиков и инвесторов. В числе финансируемых компаний – популярный проект Дневник и Vita Portal.

Впрочем, есть и другие фонды, занимающиеся венчурным инвестированием. Некоторые же вкладчики предпочитают действовать напрямую, обращаясь непосредственно в компании, заинтересованные в финансовых вливаниях. Риски в таком случае будут больше, но и прибыль – выше.

Советы начинающим по поиску проектов для венчурного инвестирования

Одной из проблем венчурных инвестиций в России является сложность взаимодействия разработчика и вкладчика: им сложно найти друг друга. Пока вы располагаете капиталом и хотите его инвестировать, где-то совсем рядом пропадают сотни идей , которые приходят в голову творческим людям, не имеющим финансовой возможности для дальнейшей реализации.

Как же найти инновационные и перспективные проекты?

• Способ №1 . Пообщайтесь с друзьями и знакомыми, возможно, кто-то из них уже разработал гениальную стратегию получения высокой прибыли. Необязательно, что вы найдете подходящий бизнес уже сегодня, но чем больше будете общаться, тем выше вероятность успеха;
• Способ №2 . Поищите специализированные группы в социальных сетях, где объединяются разработчики и инвесторы, регулярно появляются новые проекты и необычные идеи. Ваша задача – найти такого человека или команду, который имеет стратегию и план действий, но нуждается в финансировании;
• Способ №3 . Обратите внимания на молодых специалистов – посетите круглые столы, проводимые в университетах и институтах вашего города, где презентуют свои проекты студенты. Порой они тоже могут предложить толковые идеи;
• Способ №4 . Изучите работу инвестиционных площадок и венчурных фондов – это наиболее простой путь, особенно, если объем инвестиций невысок, да и знаниями в сфере бизнеса вы не обладаете. Специалисты окажут квалифицированную помощь, составят инвестиционный портфель, обменяются с вами знаниями;
• Способ №5 . Посетите онлайн-биржи с коллективным методом инвестирования. Такие площадки выступают гарантом сделок между разработчиком проекта и вкладчиком. При этом некоторые биржи проводят предварительный анализ молодого бизнеса, чем снижают риски инвестора.

Какой метод поиска стартапа для получения прибыли вы выберите, дело сугубо индивидуальное. Но если достаточными знаниями в этой сфере вы не обладаете, рекомендуется отдать предпочтение профессиональным способам: поучаствовать в венчурном фонде, проконсультироваться у специалистов, изучить форумы, где общаются российские инвесторы.

Заключение

Венчурное инвестирование – это способ значительно увеличить свой капитал, вложив его в перспективные, но молодые инновационные проекты с высокой степенью риска. И если инвестор только вкладывает деньги, то бизнес-ангелы еще и участвуют в работе компании, используя свои знания, опыт, методы ведения бизнеса.

Несмотря на то, что в России это направление является относительно новым, существуют десятки венчурных фондов, которые помогают вкладчикам эффективно управлять свои капиталом, инвестируя деньги только в потенциально привлекательные проекты. Сегодня наиболее популярны вложения в высокотехнологичный бизнес, интернет-технологии, сферу обслуживания.

Источник https://www.nalogia.ru/article/513-chto-takoe-venchurnye-investitsii/

Источник https://goldengalaxy.ru/investitsii/venchurnye-investitsii-chto-eto-takoe

Источник